O livro conta a história de Tiago, um menino de bom coração, inteligente e protetor dos animais. Tiago tinha quatro amigos, Beto, Marcos, Lucas e Rosa. Apesar de bons amigos, Beto, Marcos e Lucas cometiam maus tratos de animais em suas brincadeiras. Tiago era franzino, mas valente. Em defesa dos animais, Tiago entrava em atritos constantes com seus amigos e, invariavelmente, voltava para casa chorando. E seus amigos passaram a chamá-lo de 'banana'. Sua mãe tentou amenizar o apelido dado ao Tiago, dizendo que 'banana era uma fruta que tinha tudo de bom'. Assim, seus amigos estavam querendo dizer que Tiago também 'era tudo de bom'. Não convencido, Tiago recorreu ao dicionário para saber o significado de 'banana'. Além de descobrir que banana poderia significar 'molenga, palerma', Tiago confirmou o que sua mãe falou a respeito das qualidades da banana. Entusiasmado, começou a comer bananas todos os dias e sentiu seus efeitos no crescimento e força. À noite começou a sonhar que se transformava no Super Kid-Banana. Em seu sonho, ele tinha a capacidade de entrar nos sonhos ou pesadelos de seus amigos. Nestas oportunidades, salvava-os de perigos e dava lições de respeito aos animais. O curioso é que seus amigos começaram a espalhar na rua que sonhavam com o Super-Kid Banana e fatos estranhos e misteriosos começaram a acontecer, deixando uma dúvida entre sonho e realidade. O Super Kid-Banana passou a viver suas aventuras no Mundo Mágico de Sonhos das crianças.