O lugar da Praia instalou-se num recesso da costa, que ainda que muito aberto à ondulação vinda de norte e nordeste, beneficia do abrigo resultante da presença do ilhéu da Praia. No local onde a primitiva povoação se instalou, a costa é rasa e na zona mais abrigada da baía existe a única praia de areia da ilha, a qual, como aconteceu com a Praia da Vitória na vizinha ilha Terceira, deu origem aotopónimo. A existência da praia denominada Praia de São Mateus, com o abrigo do ilhéu, fez do local um ponto privilegiado de desembarque da ilha, não sendo de estranhar que a Vila da Praia se conte entre os mais antigos pontos de fixação humana na ilha. O ancoradouro da Praia é o melhor da ilha e o único onde é seguro encontrar-se fundos de areia que garantam segurança na recolha do ferro, com profundidades que não excedem os 20 m. Guedinha !